Определение тренда и торговля по тренду являются ключевыми факторами успеха в трейдинге. Эта статья поможет вам лучше определять тренд, понимать его суть и возможности использования.

Как трейдер, вы, вероятно, слышали старую мудрость, что лучше торговать в направлении тренда. Как говорится: “тренд – твой друг“. Это – мудрый совет, если вы осознаете, что тренд может закончиться. И тогда – тренд уже не является вашим другом.

Таким образом, возникает крайне важный вопрос – как мы можем определить направление тренда? Я являюсь сторонником правила KISS, которое гласит: “делай это просто и тупо”! В данный статье мы рассмотрим метод определения тренда и простой метод ожидания окончания тренда.

Прежде, чем начать, я хотел бы упомянуть важность временного масштаба в определении тренда. Обычно, когда мы анализируем долгосрочные инвестиции, то долгосрочные временные масштабы доминирует над более краткосрочными. Однако, для внутри-дневных целей, более краткосрочные масштабы времени могут иметь более высокую ценность. Сделки могут быть разделены на три торговых стиля или временных сегмента: внутри-дневные, сделки на колебаниях и позиционные сделки.

Крупные участники рынка, вроде компаний, организующих производство в другой стране, заинтересованы судьбой валюты за длительный период времени, вроде месяцев или лет. Но для спекулянтов недельные графики уже могут рассматриваться, как долгосрочные.

Скользяшпе средние

Учитывая, что недельный график выступает нашим первоначальным временным масштабом, мы можем использовать его для определения долгосрочного тренда при следовании спекулятивным целям. Для этого мы обратимся к двум очень полезным инструментам, которые нам помогут определить тренд. Эти два инструмента – простая Скользящая средняя и экспоненциальная Скользящая средняя.

На представленном выше недельном графике мы можем видеть, что в период с мая 2006 до июля 2008 года 20-периодная экспоненциальная Скользящая средняя (синяя) находилась выше 55-периодной простой Скользящей средней (красным), и обе наклонены вверх. Это указывает на тенденцию усиления евро и, соответственно, ослабления доллара.

В августе 2008 года, краткосрочная Скользящая средняя (синяя) развернулась вниз, указывая на потенциальное изменение тренда, хотя долгосрочная Скользящая средняя (красная) еще не сделала этого.

Выявление изменения тренда

В октябре, 20-дневная Скользящая средняя пересекла вниз 55-дневную Скользящую среднюю. Обе линии наклонились вниз. В этом месте тренд сменился на нисходящий, что подразумевало предпочтительность коротких позиций по евро против доллара.

На втором недельном графике мы видим, что краткосрочная Скользящая средняя держится в декабре 2008 года относительно нейтрально н начинает разворачиваться вверх, указывая теперь на потенциальное изменение тренда на восходящий. Но оценка 55-дневной Скользящей средней в этот период показывает, что долгосрочная Скользящая средняя осталась под нисходящим уклоном.

Первая стрелка на графике выше указывает, что долгосрочная Скользящая средняя развернулась вниз, указывая, что недельный (более долгосрочный) тренд в паре EUR USD теперь нисходящий. Вторая стрелка указывает, что размещение торговой позиции могло быть предпринято, как только цена вернулась назад к наклоненной вниз Скользящей средней.

В данном случае, цель заключается в том, чтобы определить направление тренда, а не момент входа или выхода из сделки. Конечно, нельзя сказать, что не было никаких торговых возможностей на более краткосрочных временных масштабах, вроде дневных и часовых графиков. Но для тех трейдеров, кто предпочитает торговать по тренду, вместо того, чтобы пытаться поймать коррекцию, можно было бы дождаться возобновления тренда и вновь торговать в его направлении.

Индикатор двойного основания

Давайте перейдем к третьему графику и посмотрим, что происходит, когда 20-дневная экспоненциальная Скользящая средняя снижается к двойному основанию.

Учитывая, что модель “двойное основание” на графике предполагает поддержку на уровне основания, мы можем наблюдать за ценовой динамикой на дневном графике, чтобы получать лучшее представление о развитии ситуации. Стрелка указывает, где краткосрочная Скользящая средняя повышается. Еше раз – Скользящие средние не используются в качестве торговых сигналов, а только с целью определения направления тренда.

Поймать волну

Построив краткосрочную экспоненциальную Скользящую среднюю и более долгосрочную простую Скользящую среднюю на недельном и дневном графике, можно определить направление тренда. Знание направления тренда действительно помогает при заключении сделок, но следует учитывать, что рынки двигаются волнообразно. Эти волны называются импульсными – те, что развиваются в направлении тренда и коррекционными – развивающиеся против тренда.

Считая волны или разворотные точки в каждой волне, можно попытаться определить, стоит ли рассматривать торговые возможности против тренда или по тренду. Согласно теории Волн Эллиота, импульсная ваша обычно состоит из пяти колебания, а коррекиионная волна обычно состоит из 3 колебаний. Полное волновое движение состоит из пяти колебаний, два из которых являются контр-трендовыми.

Вот приведен пример Волн Эллиота. Поскольку теория Волн Эллиота может быть довольно субъективной, я предпочитаю использовать подсчет разворотных точек, чтобы лучше определять истощение волны. Это обычно подразумевает наличие, как минимум, семи разворотных точек при движении в направлении тренда, сопровождаемых пятью точками во время коррекции. Иногда рынок не будет следовать этим техническим предположениям, но чаше это будет происходить, обеспечивая некоторые очень прибыльные торговые возможности.

Заключение

Комбинируя Скользящие средние с подсчетом разворотных точек и дополняя этот анализ наблюдением свечных моделей, трейдер может значительно повысить шансы заключения успешных сделок. Не стоит забывать, что торговля – это ремесло, а, следовательно, является и искусством, и наукой, и требует практики, чтобы развить последовательность и доходность.

Источник Forex Magazine

Tweet This Post

Считаю необходимым для каджого трейдера понимать этапы развития, свой путь трейдера. Эта статья поможет вам осознать и понять многие моменты.

Подобно многим другим вещам в жизни – торговый опыт проходит через различные необходимые стадии развития. Это происходит не зависимо ог того, ощущаем ли мы этот процесс иди нет. Время, которое мы тратим на каждую из этих стадий, меняется в зависимости ог множества факторов, включая наш возраст, образование, эмоциональную составляющую, финансы и возможно наиболее важно – нашу готовность учиться.

Рассматриваемая здесь информация, конечно же, не нова, но ее стоит повторить, потому что полное восприятие этих понятий не только поможет вам четко выделить, где вы находитесь в процессе своего развития, как трейдер, но и спланировать будущие этапы роста.

Неосознанная некомпетентность

Первая стадия, которую проходит трейдер – это “неосознанная некомпетентность”. На этой стадии трейдеры даже не осознают, что они не знают того, что они делают – потому что не требуется никаких конкретных навыков для заключения выигрышной сделки (вы имеете шансы быть правым 50/50). Для начинающего трейдера статистически нормально получить серию выигрышных сделок.

Это обычно приводит к тому, что трейдер чувствует восторг и эйфорию и бывает весьма опасно, потому что неопытный трейдер испытывает недостаток в необходимых навыках, чтобы продолжить последовательно добиваться успешных результатов. Неизбежно, начинающий трейдер переходит к следующей стадии – точно так же, как младенец внезапно становится малышом.

Осознанная некомпетентность

Вторая стадия – это самая пугающая стадия торговли. Начинающие трейдеры на этой стадии мучительно осознают, что они не знают того, что делают. Это аналогично тому, как малыш, который начал делать первые шаги, упал и ударился об пол или о стол. К счастью, немногие из нас, если вообще и есть, помнят этот болезненный опыт.

Однако, в торговле, это происходит несколько иначе. Мы помним свои болезненные потери, которые нанесли существенный урон или, возможно- опустошили наш торговый счет. Эти уроки мы не сможем быстро забыть! Мы должны узнать, как использовать этот опыт в будущем и учиться на нем, либо же мы оставим торговлю – чтобы остановить боль потерь или потому что наш торговый счет уничтожен.
У большинства трейдеров, которые выживают во второй стадии, основной фокус приходится на образование. Многие считают, что ключ находится в лучшем анализе рынка. Однако, это справедливо лишь частично. Обычно следует активное изучение различных методов торговли.

Те, у кого есть сильное желание учиться, в конечном счете, найдут стиль торговли и рыночное преимущество, подходящее для них. Если они достаточно удачливы и не потеряли весь свой торговый счет в течение первой и второй стадии, и если они кое-что узнали об управлении сделками, теории вероятности, контроле за рисками и психологией торговли, то они перейдут дальше к третьей стадии.

Осознанная компетентность

На третьей стадии трейдеры уже обладают большинством инструментов, необходимых для успешной торговли. Они лишь испытывают недостаток опыта. Эта стадия также является достаточно стрессовой. Хотя трейдеры на этой стадии способны показывать последовательные результаты, они должны думать о каждом своем шаге. Это отнимает много энергии и мешает расслабиться и просто наслаждаться тем. что они делают.

Если опять провести аналогию с ребенком, то это напоминает ребенка, переходящего через оживленную улицу или идущего по узкой тропинке. В то время как ребенок уже обладает необходимыми навыками, он должен быть сосредоточен и постоянно оценивать каждый шаг в процессе ходьбы. Тем не менее, на этой стадии трейдеры демонстрируют последовательные результаты, которые можно легко отследить на их кривой активов. С каждым торговым днем, трейдер становится более способным, опытным и расслабленным.

Неосознанная компетентность

Стадия четыре наступает для трейдера незаметно в полном смысле этого слова. Для него торговля стала автоматическим рефлексом и требует не больше умственных усилий, чем требуется обычному человеку на ходьбу по улице. Существуют небольшие сомнения при принятии торговых решений, но скорее, обусловленные реакцией на торговые возможности. Нет никаких колебаний при входе в рынок или при размещении стоп-ордеров. Никаких личных переживаний – чистый бизнес.

Кроме того, большинство трейдеров на этой стадии продолжают учиться. Они поняли, что небольшие доработки в технике приносят в долгосрочной перспективе хорошие дивиденды на их торговом счете.
Это не означает, что в стадии “неосознанной компетентности” у трейдера вообше не будет никаких вызовов. Проблемы со здоровьем, в семье, финансовые трудности, в конечном счете, возникают у каждого. Но продвинутые трейдеры научились постоянно контролировать свою восприимчивость к торговым ошибкам, связанным с этими внешними факторами.

Статистика показывает, что никто не сумел стать успешным трейдером, не пройдя все эти стадии развития. Все из них необходимы и существенно важны для длительного профессионального роста. Знание того, где вы находитесь в своем процессе развития как трейдер, помогает вам понять, чего ожидать и что вы должны сделать, чтобы перейти к следующей стадии в своей торговле.

Вот такой, интересный, захватыввающий и нелегкий путь трейдера.

Источник Forex Magazine

Tweet This Post

Брайан Шеннон является опытным и успешным трей­дером, лектором и наставником. Будучи вовлеченным в торговлю на финансовых рынках с 1991 года, он работал в качестве брокера, имел торговую фирму, был управляю­щим хеджевым фондом, управлял собственным торговым терминалом, являясь при этом самым прибыльным трей­дером в своей компании. Статьи Брайана были опублико­ваны в таких журналах, как «Technical Analysis of Stocks & Commodities», «Barron’s», «Active Trader», «Stock Futures and Options Magazine», и на многочисленных сайтах.

Вопрос: Как вы впервые заинтересовались торговлей на рынках?

Брайан: Мой интерес к рынкам начался, когда мне еще было приблизительно 11 или 12 лет, я тогда каждую пятни­цу смотрел со своим отцом недельный обзор Уолл-стрит. Первоначально я не знал, о чем они говорили – мне лишь было интересно сидеть рядом с моим папой и смотреть то же самое, что и он. В конечном счете, кое-какая информа­ция стала оседать в моем сознании, и я нашел рынки очень привлекательными.

Вопрос: Вы когда-нибудь используете опционы и если да, то какие ваши любимые стратегии?

Брайан: Да, использую. Я действую, как считает боль­шинство людей, самым простым способом. Большинство моих опционных сделок вовлекает покупку премий, одна­ко, я торгую, прежде всего, акциями. Тем не менее, когда есть техническая установка, в которой я хотел бы поуча­ствовать, но может быть событийный риск (для отдельной акции или на макро-уровне) я покупаю «пут»- или «колл»-опционы. Я использую опционы для направленных ставок, когда чувствую, что риски при прямой покупке акций мо­гут быть слишком высокими. Таким образом, это больше стратегия управления риском, чем способ делать ставки с кредитным плечом.

Вопрос: Что вам больше всего нравится в торговом бизнесе?

Брайан: Меня привлекает свобода самой торговли, не­обходимость рассчитывать только на себя самого и «черно-белый» характер успеха и неудачи.

Вопрос: Как вы рассматриваете потери и как опре­деляете свой порог терпимости риска прежде, чем зак­лючать сделку?

Брайан: Я стараюсь брать потери беспристрастно и очень быстро. Бывают времена, когда я забываю, что мое мнение не имеет для рынка никакого значения, и удержи­ваю позицию дольше, чем следует. В таких редких случа­ях я терплю боль потерь и иду дальше. Определить мой порог терпимости риска при торговле опционами достаточ­но легко, так как покупая опцион, я никогда не могу поте­рять больше, чем трачу на сделку, поэтому я держу эти позиции относительно небольшими. При торговле акция­ми существует множество факторов, которые я стараюсь учитывать: общие рыночные условия, цена акции, средний ежедневный объем, ожидаемое время удержания и, воз­можно, наиболее важным является сумма долларов, кото­рую я готов потерять.

Вопрос: Ваши торговые системы больше приспособ­лены к долгосрочным или краткосрочным стратегиям?

Брайан: Мои персональные качества больше всего под­ходят для торговли на колебаниях с периодом удержания сделки до 5 дней, но торгуя на медвежьем рынке, как сей­час, я кардинально сократил свои периоды торговли, и большинство моих сделок закрывается в конце каждого дня. Когда рынок стабилизируется и прояснятся новые лидеры роста, я ожидаю, что мое время нахождения в рын­ке вновь растянется.

Вопрос: Какие ключевые правила или факторы вы учитываете перед выбором любой потенциальной тор­говой возможности?

Брайан: Торговля по тренду на временном масштабе, соответствующем периоду удержания моей позиции, и идеально, если это будет совпадать с направлением тренда большего масштаба.

Вопрос: Какие рынки вы предпочитаете для отсле­живания и торговли с помощью своих инструментов анализа?

Брайан: Наиболее пристально я отслеживаю рынок QQQQ, и для внутри-дневной торговли я люблю использо­вать усиленные рычагами QID и QLD, основываясь на том, как они торгуются на 1-минутном периоде. Я также торгую SPY и IWM наряду с усиленными рычагами длинными и короткими инструментами для этих рынков. Для отдель­ных акций я предпочитаю торговать в длинную сторону, поэтому здесь я сейчас не столь активен, как был в индек­сах в последнее время, но когда рынок развернется, я буду торговать несколькими акциями каждый день в дополнение к индексам. Мои инструменты анализа действительно очень просты – анализ множественных временных масш­табов, используя цену, объем, Скользящие средние и для краткосрочных позиций я нахожу особенно полезным ин­дикатор VWAP.

Вопрос: Какая сделка была для вас самой запомина­ющейся?

Брайан: Есть и хорошая и плохая. Из хороших, вероят­но, наиболее запоминающейся была сделка через неделю или две после 11 сентября 2001г. Когда рынки были вновь открыты, я был готов со списком акций, которые, как я думал, извлекут выгоду из движения в сторону более безо­пасного мира. Я покупал такие акции, как VSNX, INVN, MAGS и некоторые другие, многие из них по разным при­чинам больше не торгуются, но на тот момент это были замечательные сделки, и я заработал на них очень хорошую прибыль.

В качестве плохой запомнилась сделка по TASR. Когда акции TASR совершали свое ралли в 2004 году, я очень хорошо торговал ими в длинную сторону. По определен­ным причинам я думал, что смог определить вершину по акциям, но по обычным акциям было невозможно опреде­лить местонахождение для входа в короткие позиции. Я считал себя довольно искусным, чтобы выяснить это – я продавал варранты и сделал несколько действительно хоро­ших коротких сделок, которые повысили мою уверенность.

Однако, сделка по варрантам пошла против меня на 2 или 3 доллара, поэтому я вновь продал, чтобы усреднить позицию, и повторил эту операцию еще 3 или 4 раза, преж­де чем понял, что рынок не развернулся. Я зафиксировал большую потерю по этой сделке, но в целом остался в прибыли с учетом длинной позиции по акциям TASR. Я сказал бы, что эта сделка была запоминающейся не из-за суммы долларовых потерь, а потому что я нарушил так много своих правил и, по существу, превратился в азартно­го игрока. Я ненавидел себя за это в тот момент, но факти­чески получил очень хороший урок.

Вопрос: Учитывая все многообразие инструментов технического и фундаментального анализа, как начина­ющий трейдер может избежать информационной пе­регрузки или, так называемого, «паралича анализа»?

Брайан: Обычно это приходит с опытом. Все мы хотим найти идеальный индикатор или инструмент, который, как мы надеемся, позволит нам увидеть что-то новое, но в ко­нечном счете, это всего лишь цена. Поэтому, большинство внимания должно быть сосредоточено непосредственно на цене.

Вопрос: Как вы охарактеризовали бы свой техничес­кий подход к рынкам?

Брайан: Следование за трендом, используя множествен­ные временные форматы. Я рассматриваю технический анализ не как торговую систему, а как метод объективно смотреть на рыночные данные, чтобы определить возмож­ные сценарии торговли для существующей рыночной сре­ды. Если мы сможем ожидать все потенциальные результа­ты заранее, то мы с меньшей вероятностью будем удивле­ны реальным рыночным действием, что снижает вероят­ность эмоций в процесс принятия решений.

Вопрос: Какие, на ваш взгляд, самые большие заблуж­дения начинающие трейдеры имеют о торговле на рын­ках и о торговых системах?

Брайан: То, что они, пройдя курс обучения или купив некое программное обеспечение, смогут полностью на это полагаться, отбросив всякую личную ответственность. Вы должны взять информацию и научиться думать за себя самого и применять инструменты именно так, как это имеет смысл в вашей личной ситуации. Торговля – это, своего рода, контактный спорт, в котором вы будете получать ушибы и травмы – как эмоциональные, так и материальные. Если у вас сильная защита, то вы можете ограничить свой ущерб, когда бываете неправы, находясь в сильном финан­совом и эмоциональном положении, чтобы использовать в своих интересах возможности, когда рынок их предостав­ляет.

Вопрос: Какой совет вы бы дали человеку, только на­чинающему торговать на финансовых рынках?

Брайан: Я думаю, что сейчас, учитывая текущий медве­жий рынок – наилучшее время, чтобы учиться, потому что это поможет вам сформировать правильный подход к уп­равлению риском, который иногда упускается из вида, ког­да мы находимся на бычьем рынке. Я посоветовал бы им двигаться медленно, понимая рыночную структуру и по­мня, что первоочередное правило – это управление риском.

Вопрос: Вы можете описать свой обычный торго­вый день и среднюю сделку от подготовки до исполне­ния?

Брайан: Моя подготовка к следующему торговому дню начинается, как только закрывается рынок. Я просматри­ваю длинный список акций, чтобы найти 10-20, которые я буду внимательно отслеживать на следующий день. На следующее утро я тщательно анализирую эти акции, что­бы оценить то, в чем я уверен – ключевые уровни, где ры­ночная динамика может стать более активной и привести к краткосрочным трендам, которые я могу использовать. Я устанавливаю сигнальщики на несколько пенни ниже (для длинных позиций) или выше (для коротких позиций) клю­чевых уровней.

Когда я подготовился, я затем рассматриваю каждую акцию на множественных временных периодах, уделяя наибольшее внимание более краткосрочным периодам и формулируя стратегию выхода, которая минимизирует убытки, если ситуация не будет развиваться в соответствии с ожиданиями. Если акция ведет себя, как я и ожидал, то я перевожу ее на второй уровень экрана, где я могу наблю­дать за ее динамикой более внимательно и определить, действительно ли я буду входить в рынок. Когда я факти­чески исполняю сделку, я стараюсь первоначально войти на довольно большом объеме и фиксировать небольшие час­ти сделки с маленькой прибылью. Это позволяет мне по­крывать операционные затраты и захватить небольшую прибыль, которая усиливает мое положение.

Предполагая, что акция продолжит двигаться в ожида­емом направлении, я продолжаю фиксировать небольшие части позиции на локальных пиках или при достижении ценой потенциальных уровней сопротивления. Если цена продолжает двигаться выше, я все еще позволяю оставшей­ся небольшой части сделки аккумулировать прибыль, пока цена не сделает более низкий минимум на том временном периоде, который, на мой взгляд, выглядит наиболее уме­стным.

Вопрос: Какой процесс принятия решения вы прохо­дите перед выбором определенного сектора рынка и кон­кретной сделки, которая стоила бы открытия торго­вой позиции?

Брайан: Я в большей степени являюсь покупателем с глубины, но сила или слабость сектора в действительнос­ти играет маленькую роль в принятии торговых решений. Меня больше всего интересуют сделки с низким риском при высоком потенциале в тех акциях, которые имеют ис­торию формирования быстрых движений.

Вопрос: Какую методологию анализа вы используете, чтобы найти наилучшие торговые возможности?

Брайан: Технический анализ, используя множественные временные масштабы.

Источник: Forex Magazine

Tweet This Post