Торговля на колебаниях может быть описана как вид фундаментальной торговли, при которой позиции удержива­ются дольше одного дня. Это связано с тем, что большинство сторонников фундаментального анализа, фактически, явля­ются трейдерами на колебаниях, так как изменение фунда­ментального фона обычно требует нескольких дней или даже недель, чтобы привести к достаточному ценовому дви­жению. дающему разумную прибыль.

Но это описание торговли на колебаниях является не­сколько упрошенным. В действительности, торговля на коле­баниях скорее находится между внутри-дневной и трендовой торговлей. Внутри-дневной трейдер удерживает торговую позицию от нескольких секунд до нескольких часов, но не больше дня. Трендовый трейдер исследует долгосрочные фундаментальные тенденции того или иного рынка, и может держать торговую позицию в течение нескольких недель или месяцев. Трейдеры же на колебаниях, например на рынке акций, обычно удерживают позиции сроком от нескольких дней до двух или трех недель – т.е. это промежуточный вари­ант между теми двумя крайностями, и они будут торговать на основе внутри-недельных или внутри-месячных колеба­ний между оптимизмом и пессимизмом рынка.

Стили торговли

Прежде, чем мы перейдем к торговле на колебаниях, давайте рассмотрим другие основные стили торговли:

• Скальпирование

Скальпирование – это вид торговли. при котором трейдер совершает множество сделок в течение торгового дня. пы­таясь собрать (скальпировать) небольшую прибыль с каж­дой сделки, используя краткосрочные колебания рынка.

• Импульсная торговля

При импульсной торговле трейдеры стараются найти рынки, которые сильно двигаются в одном направлении на большом объеме, и пытаются вскочить в это движение, что­бы захватить часть прибыли.

• Техническая торговля

Технические трейдеры изучают ценовые графики, на­блюдая за линиями и индикаторами на графиках рынков для поиска признаков совпадения или расхождения между ними, что могло бы стать сигналом для покупки или продажи.

• Фундаментальная торговля

Фундаментальные трейдеры торгуют рыночными инст­рументами, основываясь на фундаментальном анализе, под­робно исследуя новостные события, вроде фактических или ожидаемых данных по инфляции, доходам компаний, внешнеэкономическому балансу, информации о слияниях и поглощениях и т.д.

Правильный рынок

Первый ключ к успешной торговле на колебаниях заклю­чается в правильном выборе рынка. Лучшими кандидатами для этого являются высоколиквидные инструменты, которые активно торгуются на основных финансовых рынках. На ак­тивных рынках, цена этих инструментов будет колебаться между широко-определенными максимальными и мини­мальными экстремальными значениями, и трейдер может «прокатиться на волне» в одном направлении в течение не­скольких дней или недель, чтобы затем переключиться на тор­говлю в противоположную сторону, когда цена развернется.

Следует отметить, что в ситуациях ярко-выраженного медвежьего или бычьего рынка торговля на колебаниях может выглядеть совершенно по-другому, нежели между этими двумя экстремальными состояниями рынка. В этих экстремальных состояниях, даже самые активные рынки не будут показывать такие же колебания, что при относительно устойчивом положении в течение нескольких недель или месяцев. На сильном бычьем или медвежьем рынке импульс будет вести цены в одном направлении в течение длительно­го периода времени, и лучшая стратегия, таким образом, будет заключаться в том. чтобы торговать на основе долго­срочного направленного тренда.

Поэтому торговлю на колебаниях лучше всего осуществ­лять, когда рынки никуда не идут – цена повышается в тече­ние нескольких дней и затем снижается следующие несколь­ко дней, снова и снова повторяя ту же самую модель. Иног­да на фондовом рынке может пройти несколько месяцев, а основные акции и индексы будут оставаться примерно на тех же самых уровнях, но трейдер на колебаниях будет иметь много возможностей захватить краткосрочные движения вверх и вниз (иногда в пределах ценового канала).

Конечно, проблема и с торговлей на колебаниях и с тор­говлей на долгосрочных трендах заключается в правильной идентификации, с каким рынком мы имеем дело в настоя­щее время. Например, торговля на колебаниях, вероятно, лучше всего подходила бы для 2004 и 2005 года, в то время как торговля на трендах была бы идеальной стратегией для бычьего рынка 2006 и 2007гг.

Техническое обоснование

Большинство исследований исторических данных доказа­ло. что. например, на фондовом рынке, который бы подхо­дил для торговли на колебаниях, ликвидные акции имеют тенденцию торговаться выше и ниже среднего значения, которое отражается на графике экспоненциальной Скользящей средней (ЕМА). В своей книге «Трейдинг с доктором Элдером» Александр Элдер использует свое понимание поведения акций выше и ниже средней цены, чтобы описать стратегию торговли на колебаниях как «покупка в зоне нор­мальных цен и закрытие в стадии эйфории» или «продажа в зоне нормальных цен и закрытие в стадии депрессии». Как только трейдер на колебаниях использовал ЕМА для идентифи­кации типичного основания на ценовом графике, он идет в длинную сторону в районе средних значений, когда цена направ­ляется вверх и в короткую сторону, когда цена двигается вниз.

Таким образом, трейдеры на колебаниях не рассчитыва­ют захватить большое движение на отдельной сделке – они не обеспокоены идеальным выбором времени, чтобы совер­шить покупку точно у основания и совершить продажу точно у вершины. В реальной торговой среде они ждут, чтобы рынок достиг своего основания и подтвердил последующее направление, прежде чем заключать сделку. Ситуация ус­ложняется. когда в игре более сильный восходящий или нис­ходящий тренд: трейдер может, как это ни парадоксально, пойти в длинную сторону, когда цена опускается ниже сво­ей ЕМА и ждать пока возобновится восходящий тренд. Либо он может заключить короткую сделку, когда цена продвинет­ся выше ЕМА и ждать последующего снижения, если более долгосрочный тренд является нисходящим.

Взятие прибыли

Когда приходит время фиксировать прибыль, трейдеру на колебаниях желательно выйти из рынка как можно ближе к верхней или нижней линии канала, хотя и не стремясь к чрезмерной точности, чтобы не рисковать в случае отсут­ствия лучшей возможности. На сильном рынке, котла на­блюдается ярко-выраженный тренд, трейдеры могут дож­даться достижения линии канала, чтобы зафиксировать при­быль. но на более слабом рынке они могут предпочесть зафиксировать прибыть прежде, чем линия будет достигнута (в случае, когда направление изменилось, и линия не была достигнута на этом конкретном колебании).

Заключение

Торговля на колебаниях, фактически, является одним из лучших стилей торговли для начинающих трейдеров, при этом предполагая существенный потенциал прибыли и для продвинутых трейдеров. Трейдеры на колебаниях получают достаточную обратную связь по своим сделкам после не­скольких дней, чтобы поддержать их мотивацию, но их длин­ные и короткие позиции длятся всего пару дней, что не вы­зывает отчаяния. Напротив, трендовая торговля предполага­ет больший потенциал прибыли, если трейдер способен поймать недельный или месячный рыночный тренд, но очень немногие трейдеры обладают достаточной дисципли­ной. чтобы удержать торговлю позицию в течение такого периода времени, сохраняя при этом необходимую концен­трацию. С другой стороны, заключение по несколько сделок в день (при внутри-дневной торговле) может оказаться для некоторых трейдеров чересчур напряженным занятием, что делает торговлю на колебаниях «золотой серединой» между этими двумя крайностями.

Источник: журнал Forex Magazine.

Расширяющаяся формация

Расширяющаяся формация относится к категории «фигуры разворота» графического анализа.

Встречается модель расширяющаяся формация редко и является необычным вариантом треугольника. Только треугольник образуется с помощью линий, который сужаются, а фигура расширяющаяся формация образуется с помощью линий, который расширяются. Эта модель графического анализа сигнализирует о явном ослаблении предшествующего тренда.

Объем. При увеличении амплитуды колебаний увеличивается и объем. Рынок становится неконтролируемым, у трейдеров появляется все больше эмоций и меньше здравого и холодного рассудка.

Особенности образования модели «расширяющаяся формация»

Очень часто возникают ложные сигналы, что значительно затрудняет работу трейдеров. Особенно модель расширяющаяся формация может принести неприятностей трейдерам, работающим на пробой предыдущего пика.

Завершение фигуры «расширяющаяся формация»

Сигналом к продаже будет пробой линии поддержки (нижней линии фигуры). Также фигуру расширяющаяся формация называют еще пятиточечной моделью перелома тенденции, поскольку она имеет три верхних и два нижних экстремума.

После сигнала к продаже, может последовать возврат цены до 50% от предыдущего отрезка падения цен и после этого последует возобновление медвежьего движения.

Такая же модель с применением «зеркальных правил» может сформироваться и на дне рынка.

Торговые идеи на дневных графиках.

Торговые идеи: American International Group, Inc. (AIG)

Сформировалась хорошая возможность покупки акции на продолжение движения вверх.

Покупать можно выше 43$ с риском под 41$. Ближайший потенциал в случае пробоя к 48$ или 50$.

Для тех, кто не знает английского, предоставляю электронный перевод гугла с сайта Finviz о деятельности данной компании:

American International Group, Inc, через свои дочерние компании осуществляет страхование и связанные с ними услуги в Соединенных Штатах и за рубежом. Онработает в четырех сегментах: общее страхование, семейной жизни страхованию и оплате, иностранных страхования жизни и пенсионных услуг, и финансовые услуги. Сегмент общего страхования обеспечивает собственности и страхования от несчастных случаев, а также различные личные линий. Внутренние страхования жизни и пенсионных услуг сегменте страхования жизни предлагает продукты, которые включают ряд продуктов для защиты составе отдельных срок иуниверсального страхования жизни, и жизнь группы и товаров медицинского назначения; выплаты аннуитетов, которые состоят из одной премии немедленнойренты, структурированных поселений, и терминал финансирования ренты; и продуктов группы выхода на пенсию, и отдельные фиксированные и переменныеаннуитеты.Иностранные страхования жизни и пенсионных услуг сегмент обеспечивает страхование и инвестиции-ориентированной продукции, такие как целые и срок жизни, инвестиции связаны, универсальный жизни и пожертвований,несчастного случая и товаров медицинского назначения, а также постоянные и переменные аннуитеты, а также группы продуктов, в том числе пенсия, жизнь издоровье. сегменте финансовых услуг занимается коммерческих самолетов и оборудования, лизинг, операции на рынках капитала, потребительское кредитование и финансирование страховой премии. American International Groupтакже предоставляет перестрахования продукции. Компания была основана в 1967 году и базируется в Нью-Йорк, Нью-Йорке.