Сегодня расскажем о довольно простом, но дельном способе фильтрации инструментов на фондовом рынке. Читайте внимательно 👇
📌На цену той или иной бумаги всегда влияет множество событий. Как прямых, так и косвенных.
Интерес спекулянтов и частных инвесторов подогревают фундаментальные события и хайп, в то время как консервативные институциональные инвесторы выбирают бумаги иначе.
📌И получается, что волатильность по бумаге создается за счет новостей и событий вокруг нее. Точнее эти события заставляют участников принимать те или иные решения.
❓Но если событий нет или их мало? А может бумага совсем непопулярная и по ней просто нет объема? Что делать тогда?
❗️Важно оценить как бумага ведет себя, когда нет фундаментальных событий. Нет отчетов, нет встреч совета директоров, нет громких проектов. Просто тихая операционная деятельность.
📌Одни компании в ожидании событий тихонечко падают в цене. Медленно, размеренно, но падают. Другие же, в состоянии штиля предпочитают укрепляться в цене.
Иными словами у одной бумаги состояние «нормальности» бычье, а у другой — медвежье.
Безусловно, факторов, определяющих «вялость» или «бодрость» довольно много. Мы к примеру, в рамках нашей стратегии, используем систему из 9 фундаментальных составляющих. При этом ⬇️
❗️Зачастую именно высокий долг компании, относительно EV и низкое количество кэша на счетах является причиной «вялости» компании. Регулярные институциональные инвестиции поступают лишь в надежные истории, способные погасить свой долг при любой ситуации.
